Cuando se trata de elegir un broker para operar en los mercados financieros, es importante entender las diferencias entre los tipos de brokers que existen. En este artículo, vamos a explorar dos tipos comunes: los brokers Market Makers y los brokers No Dealing Desk (NDD). Te explicaremos cómo funcionan, así como las ventajas y desventajas asociadas con cada uno. De esta manera, podrás tomar una decisión informada al seleccionar el broker que mejor se adapte a tus necesidades como trader
Brokers Market Makers
Los brokers Market Makers son intermediarios que actúan como contraparte de las operaciones de sus clientes. Esto significa que toman la posición opuesta a la del trader. Cuando un trader compra, el Market Maker vende y viceversa. A continuación, veamos las ventajas y desventajas de este tipo de brokers:
Ventajas de los Brokers Market Makers:
- Ejecución rápida de órdenes: Los brokers market makers suelen proporcionar una ejecución de órdenes rápida y sin retrasos, ya que no dependen de una red externa de liquidez.
- Spreads fijos: Estos brokers suelen ofrecer spreads fijos, lo que significa que conoces el costo de operar antes de realizar una transacción. Esto puede ser útil para aquellos que prefieren una transparencia en los costos.
- Mayor liquidez: Los brokers market makers suelen tener una mayor liquidez en comparación con los brokers NDD, lo que significa que es más probable que encuentres contrapartes para tus operaciones en todo momento.
Desventajas de los Brokers Market Makers:
- Conflicto de intereses: Debido a que los brokers market makers actúan como contraparte de las operaciones, existe un potencial conflicto de intereses. Algunos traders pueden sospechar que el broker podría tener incentivos para que pierdan dinero.
- Recotizaciones: En algunos casos, los brokers market makers pueden recotizar los precios de compra y venta después de que envíes una orden. Esto puede resultar en una ejecución a un precio menos favorable.
- Menor transparencia: Debido a que los brokers market makers operan en un mercado interno, es posible que no obtengas una visión completa de la profundidad del mercado y los precios reales en el mercado más amplio.
Brokers No Dealing Desk (NDD)
Los brokers No Dealing Desk (sin mesa de negociación), como su nombre lo indica, no actúan como contraparte de las operaciones. En su lugar, actúan como intermediarios y dirigen las operaciones de los clientes directamente al mercado. A continuación, veamos las ventajas y desventajas de los brokers NDD:
Ventajas de los Brokers No Dealing Desk (NDD):
- Acceso directo al mercado: Los brokers NDD proporcionan un acceso directo al mercado, lo que significa que tus operaciones se ejecutan al mejor precio disponible en ese momento.
- Sin recotizaciones: Los brokers NDD no recotizan los precios, lo que significa que obtienes una ejecución más precisa y transparente de tus operaciones.
- Mayor transparencia: Al operar a través de un broker NDD, puedes ver la profundidad del mercado y los precios reales ofrecidos por los proveedores de liquidez externos.
Desventajas de los Brokers No Dealing Desk (NDD):
- Posibles retrasos en la ejecución: Dependiendo de la infraestructura tecnológica del broker, puede haber pequeños retrasos en la ejecución de órdenes debido al enrutamiento de las operaciones al mercado.
- Spreads variables: A diferencia de los brokers market makers, los brokers NDD suelen ofrecer spreads variables, lo que significa que los costos de operación pueden fluctuar según las condiciones del mercado.
- Requerimientos de depósito inicial más altos: Algunos brokers NDD pueden tener requerimientos de depósito inicial más altos en comparación con los brokers market makers.
Clasificación de los brokers NDD (No dealing desk)
Dentro de la categoría de los brokers NDD, existen diferentes clasificaciones que vale la pena conocer. Aquí te las explicamos:
Brokers STP (Straight Through Processing): Los brokers STP son una de las clasificaciones más comunes dentro de los NDD. Estos brokers actúan como intermediarios y envían directamente las órdenes de los traders al mercado. No tienen una mesa de operaciones interna y buscan una ejecución rápida y transparente. Algunos brokers STP pueden tener acuerdos con proveedores de liquidez para obtener los mejores precios y ejecutar las operaciones al instante.
Brokers ECN (Electronic Communication Network): Los brokers ECN también forman parte de la clasificación de NDD. Estos brokers proporcionan una plataforma donde los traders pueden operar directamente con otros participantes del mercado, como bancos, instituciones financieras y otros traders. Los ECN agregan la liquidez de varios proveedores y permiten a los traders ver las mejores ofertas disponibles en el mercado en tiempo real. Los spreads en los brokers ECN pueden ser variables y, en algunos casos, incluso pueden llegar a ser negativos, lo que significa que los traders pueden obtener mejores precios de compra o venta.
Brokers DMA (Direct Market Access): Los brokers DMA son una clasificación más avanzada dentro de los NDD. Estos brokers ofrecen a los traders acceso directo al mercado sin intermediarios adicionales. Los traders pueden interactuar directamente con los proveedores de liquidez y ejecutar las operaciones al precio actual del mercado. Los brokers DMA suelen ser populares entre los traders profesionales y los operadores de alta frecuencia debido a su velocidad de ejecución y la posibilidad de obtener mejores precios.
Brokers Hybrid: Además de las clasificaciones anteriores, también existen brokers híbridos que combinan características de los brokers NDD con los Market Makers. Estos brokers pueden actuar como Market Makers en ciertos momentos y como NDD en otros, dependiendo de las condiciones del mercado. Los brokers híbridos pueden ofrecer spreads fijos en ciertos instrumentos mientras envían otros a través de una conexión directa al mercado.
>>> Encuentra aquí los mejores brokers para forex
Al elegir un broker para trading, es importante considerar tanto las ventajas como las desventajas asociadas con los diferentes tipos de brokers. Los brokers market makers pueden ofrecer una ejecución rápida y spreads fijos, pero pueden tener un conflicto de intereses. Por otro lado, los brokers NDD proporcionan acceso directo al mercado y mayor transparencia, pero pueden tener spreads variables y posibles retrasos en la ejecución.
Evalúa tus necesidades y preferencias personales antes de tomar una decisión y elige el tipo de broker que mejor se adapte a tu estilo de trading. Recuerda también investigar y comparar la reputación y regulación de los brokers antes de tomar una decisión fina
Muy buena y fácil de entender, muchas gracias!!!
La información me parece muy útil xq aprendí algunas cosas que no sabía ?